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华中科技大学高茹教授应邀与威尼斯官网师生进行学术交流

时间:2023-12-29    点击数:

20231219日下午15:00,华中科技大高茹教授应邀做客9778818威尼斯经管学术论坛283期,在江湾楼336晨星厅为威尼斯官网师生带来了题为Unveiling Asymmetry in CSR Performance Effects on SEC Enforcement: Evidence from Non-public Data的讲座。讲座由中南大9778818威尼斯曾辉祥副教授担任主持,饶育蕾教授、金友良教授、周志方教授等教师及学院相关专业研究生参加本次学术活动。


首先,高茹教授介绍了文章的研究动机,即美国证券交易委员会(SEC)的制裁影响广泛而深远,但由于资源有限,SEC在起诉中拥有实质性的自由裁量权。接着,高教授梳理了过往关于SEC调查的文献,发现先前的研究主要依赖AAER审查SEC的执法流程,而对SEC的调查过程了解有限。

而后,高教授着重阐述了企业社会责任(CSR)绩效对SEC在调查和执行欺诈性财务报告方面的影响。她指出,表现出负面CSR绩效的公司更有可能在财务重述后接受正式调查,同时也面临着更高概率的会计与审计执行释放(AAER)与更严格的处罚。值得注意的是,正面CSR绩效与被调查的可能性之间没有发现实质性的相关性,而正面CSR绩效与AAER的可能性之间存在一种适度但负相关的关系。此外,负面CSR绩效与SEC的调查/AAER之间的关联在公司总部与SEC办事处相距较远以及地区SEC办事处位于具有较高CSR意识的地区时更加明显。

进一步地,高教授还展示了其研究文章的回归设计结果,同时通过相关的稳健性检验等方法,进一步证实了结论的有效性。研究结果表明,不足的CSR绩效与SEC的不利评估之间存在相关性,导致在财务重述后对公司采取更严格的执法行动。

讲座期间,在场师生围绕有关SEC评估以及样本数据选取等问题与高教授展开了深入的交流与讨论,现场气氛非常活跃。



最后,曾辉祥副教授简总结了高教授的讲座内容,并对高教授的分享表示感谢。至此,9778818威尼斯经管学术论坛283圆满结束。(撰稿罗冉冉摄影:王雨莎;一审:陈格;二审:万萍;三审:危平)



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